工業(yè)軟件，兩化融合利器。工業(yè)軟件在兩化融合中的重要性正在得到各級政府和企業(yè)的高度重視，巨大的市場需求正在快速形成，而相應(yīng)的鼓勵(lì)支持政策正在陸續(xù)出臺。工業(yè)軟件領(lǐng)域的相關(guān)公司將迎來難得的發(fā)展機(jī)遇。在相關(guān)投資標(biāo)的上，我們看好處于先進(jìn)裝備制造業(yè)、具有嵌入式軟件開發(fā)能力的大族激光、華工科技、廣電運(yùn)通，以及在制造信息化方面涉足較早，擁有PLM和MES產(chǎn)品和技術(shù)的用友軟件、軟控股份、啟明信息、寶信軟件。

　　綠色I(xiàn)T，節(jié)能低碳推進(jìn)器。在著名IT咨詢機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測的全球十大戰(zhàn)略性技術(shù)中，綠色I(xiàn)T技術(shù)連續(xù)3年榜上有名，壓倒云計(jì)算等熱門技術(shù)。綠色I(xiàn)T正在全球范圍內(nèi)刮起一股旋風(fēng)。在國內(nèi)，政府采購的戰(zhàn)略層、目標(biāo)層和實(shí)踐層都已經(jīng)將綠色政府采購作為了戰(zhàn)略重點(diǎn)。目前相關(guān)政府部門正在密切關(guān)注綠色I(xiàn)T技術(shù)和其他國家綠色I(xiàn)T戰(zhàn)略的動(dòng)向，未來不排除會制定中國的綠色I(xiàn)T發(fā)展戰(zhàn)略，綠色I(xiàn)T將成為下一個(gè)行業(yè)重要投資主題，我們看好云服務(wù)、遠(yuǎn)程會議和合同能源管理等相關(guān)標(biāo)的。

　　十二五物聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展，安防、交通、醫(yī)療三大領(lǐng)域應(yīng)用成熱點(diǎn)。物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)列入了十二五國家重點(diǎn)專項(xiàng)規(guī)劃，各地方政府也均把推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為十二五期間的重要工作，未來各地政府將會在物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展上投入很多的資金和項(xiàng)目，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在十二五期間必然出現(xiàn)蓬勃的發(fā)展態(tài)勢。地方政府的積極推動(dòng)使智慧城市成為物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的落腳點(diǎn)。其中平安城市推廣、城市智能交通體系建設(shè)和新醫(yī)改對區(qū)域醫(yī)療信息化的推動(dòng)使安防、交通和醫(yī)療有望在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中率先受益，成為市場容量大，增長最為明確的領(lǐng)域。三大領(lǐng)域中城市級的項(xiàng)目正在快速增長，各自領(lǐng)域的龍頭企業(yè)將極大獲益。

　　看好軟件龍頭白馬公司。在軟件行業(yè)估值處于歷史高位，且眾多新股和次新股估值偏高的背景下，期望軟件行業(yè)整體估值水平持續(xù)提高不太現(xiàn)實(shí)，選股方面首先應(yīng)偏向那些增長明確，估值尚處于合理區(qū)間的公司，同時(shí)兼顧標(biāo)的的主題性，圍繞我們前面提到的三大主題進(jìn)行深入挖掘。整體而言，我們更為看好增長穩(wěn)健可期，綜合實(shí)力較強(qiáng)的白馬龍頭公司。

　　維持行業(yè)領(lǐng)先大市-A評級，重點(diǎn)推薦六公司。根據(jù)業(yè)務(wù)前景與投資主題的明確性、是否擁有獨(dú)特而可延續(xù)的競爭優(yōu)勢。是否具有相對確定而穩(wěn)定的增長、是否有積極的變化正在或即將發(fā)生以及估值是安全邊際五大原則，我們重點(diǎn)推薦軟控股份、啟明信息、東華軟件、廣電運(yùn)通、新北洋、中瑞思創(chuàng)。