機(jī)構(gòu)：山東神光

物聯(lián)網(wǎng)板塊領(lǐng)漲 做多時(shí)機(jī)已到

隔夜道指收漲9.85點(diǎn)，至11585.38點(diǎn)，漲幅0.1%。能源類股上漲，美元走低，推動(dòng)股市創(chuàng)下兩年新高。繼下半年兩次調(diào)高存款準(zhǔn)備金、兩次加息之后，央行昨日再次宣布自12月26日起上調(diào)對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款(再貸款)利率，其中一年期上調(diào)0.52個(gè)百分點(diǎn)至3.85%；再貼現(xiàn)利率由1.80%上調(diào)至2.25%。二者均為2008年1月份以來的首次上調(diào)。央行緊縮措施出臺(tái)頻率逐步加快。收資金緊縮預(yù)期的壓制，今日滬深大盤震蕩下跌，券商、房地產(chǎn)、鋰電池、保險(xiǎn)、有色金屬、稀土永磁板塊跌幅居前，物聯(lián)網(wǎng)、電子支付、醫(yī)藥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，板塊漲少跌多。

2010年底持續(xù)的資金緊張，滬深300指數(shù)連續(xù)調(diào)整。預(yù)計(jì)2010年12月底到2011年初，將有1萬億元財(cái)政存款緩慢釋放，并在接下來的幾周陸續(xù)兌現(xiàn)；歷史規(guī)律顯示，商業(yè)銀行關(guān)鍵考核時(shí)點(diǎn)一過，商業(yè)銀行會(huì)大量拆出資金，同時(shí)1月初新增信貸可能出現(xiàn)井噴，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕起來，回購利率回落； 在傳統(tǒng)春節(jié)前后3-4周的時(shí)間內(nèi)，央行一般會(huì)通過公開市場(chǎng)凈投放資金，注入流動(dòng)性，滿足企業(yè)、居民春節(jié)前后的資金需要；按照近六年平均數(shù)保守預(yù)計(jì)央行將凈投放資金4700多億元。資金緊張局面將逐步緩解，年報(bào)炒作將吸引新增資金入市，利空密集的時(shí)候常常就是股指底部，預(yù)計(jì)午后大盤反彈概率較大，投資策略可選業(yè)績(jī)股價(jià)和業(yè)績(jī)彈性高的中小盤高成長(zhǎng)股。