目前，國(guó)內(nèi)政策主要圍繞著5G的建設(shè)和應(yīng)用展開。工信部發(fā)布了《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》，對(duì)5G相關(guān)設(shè)備的基礎(chǔ)電子元件產(chǎn)業(yè)突破提出要求，以確保產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于加快數(shù)字商務(wù)建設(shè)，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的通知》，在政策上推動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步應(yīng)用5G技術(shù)，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在國(guó)外，5G發(fā)展仍是各國(guó)政策關(guān)注的重點(diǎn)。各國(guó)都在加大對(duì)5G的投入力度，包括增加投資、增加頻譜供給等。其中，巴西監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布將不會(huì)排除華為中興，這對(duì)中國(guó)通信企業(yè)來說是個(gè)不錯(cuò)的消息。德國(guó)電信展開5G獨(dú)立組網(wǎng)實(shí)驗(yàn)，標(biāo)志著德國(guó)正向著全面獨(dú)立組網(wǎng)邁進(jìn)。

2020年全球通信行業(yè)的大發(fā)展，讓人們進(jìn)一步注意到了這一新技術(shù)的重要價(jià)值。根據(jù)Dell'Oro的最新報(bào)告，2020年全球無線接入市場(chǎng)收入創(chuàng)下新紀(jì)錄，這無疑是5G大規(guī)模建設(shè)帶來的結(jié)果。Omedia則關(guān)注到了美國(guó)“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃對(duì)市場(chǎng)的傷害。報(bào)告指出，2020年的疫情使光纖框架的價(jià)值進(jìn)一步凸顯，消費(fèi)者需求不斷上升;但“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃正在割裂這一市場(chǎng)，有可能造成供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定，損壞行業(yè)的長(zhǎng)期市場(chǎng)前景。

馬來西亞和印度通信市場(chǎng)變化情況。從數(shù)據(jù)分析，馬來西亞通信市場(chǎng)經(jīng)受了新冠疫情的考驗(yàn)，且仍在推進(jìn)新技術(shù)的遷移，該國(guó)已經(jīng)在一定程度上準(zhǔn)備好了迎接5G。印度通信市場(chǎng)在2020年也整體平穩(wěn)，但其移動(dòng)和固定市場(chǎng)的滲透率仍在較低水平，進(jìn)一步擴(kuò)張受阻。從移動(dòng)和固定服務(wù)的技術(shù)結(jié)構(gòu)分析，印度4G份額的擴(kuò)張很大程度上依賴于Jio開發(fā)的廉價(jià)網(wǎng)絡(luò)，其基礎(chǔ)設(shè)施仍有待提高。因此，印度短期內(nèi)很難展開5G部署。

2020年下半年，馬來西亞和印度的行業(yè)績(jī)效分化明顯。馬來西亞通信行業(yè)績(jī)效經(jīng)歷了疫情的沖擊，在二季度出現(xiàn)了較為明顯的下滑，其ARPU普遍先降后升，維持在10美元上方;EBITDA則整體下滑，個(gè)別運(yùn)營(yíng)商如Celcom Malaysia甚至出現(xiàn)了22.7%的大幅下滑。印度的行業(yè)績(jī)效則持續(xù)上升，三季度的ARPU上升至1.8美元。同時(shí)，主要運(yùn)營(yíng)商的EBITDA也大幅上漲。除了印度市場(chǎng)的規(guī)模效應(yīng)之外，匯率因素以及主要運(yùn)營(yíng)商的成本控制都是促使印度市場(chǎng)營(yíng)收快速增長(zhǎng)的原因。

拜登上臺(tái)之后，近期中美科技博弈稍有緩和，但貿(mào)易層面的摩擦還在繼續(xù)。從1月開始，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)就公布了多項(xiàng)與通信行業(yè)相關(guān)的案件。其中，ITC正式對(duì)UMTS和LTE蜂窩通信模塊及其產(chǎn)品啟動(dòng)337調(diào)查，被告包括一家中國(guó)企業(yè)。另外，愛立信和三星之間再次爆發(fā)了專利戰(zhàn)，涉案專利均為通信行業(yè)的基礎(chǔ)性專利，值得中國(guó)企業(yè)關(guān)注。

通信市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注的是：一是，美國(guó)所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃仍在推進(jìn)，這些政治措施將給全球通信行業(yè)發(fā)展帶來負(fù)面影響。二是，2021年，全球新冠疫情風(fēng)險(xiǎn)可能逐步釋放，部分國(guó)家準(zhǔn)備擴(kuò)大投資、部署5G網(wǎng)絡(luò)。但5G部署的成本巨大，預(yù)計(jì)可能給各國(guó)運(yùn)營(yíng)商帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。