近日，光通信行業(yè)知名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布最新一期的市場(chǎng)預(yù)測(cè)。

回顧2020年，該機(jī)構(gòu)指出，光通信產(chǎn)業(yè)以非常強(qiáng)勁的勢(shì)頭進(jìn)入2020年。2019年底，DWDM、以太網(wǎng)和無線前傳連接的需求激增，導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)短缺。2020年第一季度，COVID-19大流行迫使世界各地的工廠關(guān)閉，供應(yīng)鏈的壓力上升到一個(gè)全新的水平。大多數(shù)光器件供應(yīng)商報(bào)告2020年第一季度收入低于預(yù)期，但第二季度的銷售刷新了紀(jì)錄。盡管光器件廠商后兩個(gè)季度銷售額略有下降，但光器件和模塊市場(chǎng)在2020年仍創(chuàng)下了新紀(jì)錄。

2021年第一季度是季節(jié)性淡季，但今年第二季度的銷售創(chuàng)造了新記錄，盡管供應(yīng)鏈持續(xù)短缺。光模塊市場(chǎng)在2020年增長(zhǎng)23%后，2021年有望再次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)（12%-16%）。所有細(xì)分市場(chǎng)對(duì)光器件的需求都很強(qiáng)勁。全球供應(yīng)鏈的瓶頸可能創(chuàng)造了一些額外的需求，當(dāng)然也緩和了價(jià)格的下降，促成了2021年銷售額高于預(yù)期的增長(zhǎng)。

LightCounting最新的預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)，2021-2026年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為14%，而2021年4月發(fā)布的預(yù)測(cè)為10%。DWDM和以太網(wǎng)的強(qiáng)勁銷售占了去年增長(zhǎng)的大部分，這些細(xì)分市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在2021-2026年引領(lǐng)增長(zhǎng)。光互連產(chǎn)品的銷售，主要是有源光纜（AOC），在未來5年也將以兩位數(shù)（10%）的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，所有其他細(xì)分市場(chǎng)預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)。

云計(jì)算公司對(duì)光模塊市場(chǎng)的影響越來越大，因?yàn)樗麄冊(cè)诜?wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和其他資產(chǎn)和設(shè)備上的支出增長(zhǎng)比CSP（通信服務(wù)提供商）和企業(yè)快得多。排名前五的云計(jì)算公司已經(jīng)占據(jù)了全球光模塊銷售的近50%。

今年，排名前15位的云計(jì)算公司的支出有望創(chuàng)下新紀(jì)錄，可能首次超過排名前15位的通信服務(wù)提供商的支出總和。另外，服務(wù)提供商在今年的資本開支預(yù)計(jì)至少增加5%，但這一趨勢(shì)與云計(jì)算巨頭 35%-40% 的支出增長(zhǎng)相形見絀。

這場(chǎng)大流行加速了云應(yīng)用的采用，對(duì)云計(jì)算公司的收入和支出增長(zhǎng)產(chǎn)生了積極影響。云計(jì)算公司繼續(xù)加大投資力度，如由人工智能驅(qū)動(dòng)的虛擬現(xiàn)實(shí)。例如，F(xiàn)acebook在2021年10月披露，計(jì)劃在2021年花費(fèi)100億美元開發(fā)增強(qiáng)型和虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，并在2022年將他們的總資本支出增加50%。人工智能集群的架構(gòu)仍在不斷發(fā)展，至少需要與“常規(guī)”DC集群一樣多的光連接，由多層交換網(wǎng)絡(luò)支持。

面對(duì)這些發(fā)展，我們很難不興奮，但也不能忽視云計(jì)算公司所面臨的挑戰(zhàn)和持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性。

在中國(guó)、歐洲和美國(guó)，對(duì)云計(jì)算公司的商業(yè)實(shí)踐的調(diào)查仍在繼續(xù)。這些調(diào)查結(jié)果的不確定性和限制性的政府政策已對(duì)一些云計(jì)算公司的業(yè)務(wù)和投資產(chǎn)生了負(fù)面影響，未來可能還有更多。

最后，不要忘記經(jīng)濟(jì)周期。多年的低利率、股市上漲和對(duì)新技術(shù)的迷戀很少會(huì)以軟著陸告終。投資者往往會(huì)低估新技術(shù)成熟和盈利所需的時(shí)間。