近日，銀保監(jiān)發(fā)布《關(guān)于推動動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱“《指導(dǎo)意見》”）?！吨笇?dǎo)意見》提到，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、電子圍欄、生物識別等手段，實現(xiàn)動產(chǎn)押品的智能感知、識別、定位、跟蹤和監(jiān)控。

《指導(dǎo)意見》

一般情況下，政策動向基本決定了市場走向。如今銀保監(jiān)在《指導(dǎo)意見》中明確表示，物聯(lián)網(wǎng)在未來將和銀行機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)相結(jié)合。這其實在無意間透露，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的又一商機(jī)已出現(xiàn)。

但該如何解讀這份《指導(dǎo)意見》？物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)該如何從中尋找商機(jī)？哪些物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)比較具有優(yōu)勢？是否已有落地應(yīng)用？其前景又如何？

接下來，本文將逐一探討這些問題。不過在此之前，還需簡單了解一些《指導(dǎo)意見》的背景。

《指導(dǎo)意見》針對什么問題？

首先，《指導(dǎo)意見》針對的是動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)。但什么是動產(chǎn)和權(quán)利融資呢？

根據(jù)相關(guān)資料，動產(chǎn)和權(quán)利融資是指銀行將符合條件的動產(chǎn)和權(quán)利視為抵押物，向相關(guān)企業(yè)提供貸款。其中，動產(chǎn)包括交通運(yùn)輸工具、生產(chǎn)設(shè)備、原材料等，權(quán)利包括現(xiàn)有的和將有的應(yīng)收賬款，知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)、貨權(quán)、林權(quán)等。

不過，適合動產(chǎn)和權(quán)利融資的企業(yè)是哪些呢？

根據(jù)整理的資料筆者發(fā)現(xiàn)，一般中小企業(yè)比較適合動產(chǎn)和權(quán)利融資。因為與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)房產(chǎn)、土地使用權(quán)較少，同時其資產(chǎn)構(gòu)成中存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)占比較高。

近年來，發(fā)展動產(chǎn)和權(quán)利融資的企業(yè)擁有了更友好的外部環(huán)境。一方面，《物權(quán)法》對動產(chǎn)和權(quán)利的擔(dān)?；静捎脴?biāo)的物歸口行政管理部門作為登記部門，形成多元化擔(dān)保登記體系；另一方面，《民法典》刪除了對動產(chǎn)和權(quán)利登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定，從法律上為動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記留下空間。

為提高中小企業(yè)通過動產(chǎn)和權(quán)利獲取融資的可行性，在2021年1月，我國確立了動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記制度，明確把生產(chǎn)設(shè)備、半成品、應(yīng)收賬款質(zhì)押、存款單、倉單等七大類動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保納入統(tǒng)一登記。央行數(shù)據(jù)顯示，在2021年前三季度，擔(dān)保人為小微企業(yè)和個體工商戶的融資登記有347.84萬筆，占比達(dá)86%。

可即便國家出面，政策在落地時仍面臨著一系列挑戰(zhàn)。對于中小企業(yè)而言，融資難已是“頑疾”一般的存在，究其原因，難點有二。

一是由于動產(chǎn)本身的特性，導(dǎo)致監(jiān)管難度較大。與不動產(chǎn)相比，動產(chǎn)之“動”，使得銀行對該類抵押物的數(shù)量、物理狀態(tài)、價值信息等數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確監(jiān)控核對；同時，動產(chǎn)缺乏統(tǒng)一公認(rèn)的標(biāo)識，不易辨認(rèn)抵押權(quán)屬的情況；另外，雖然有專門的第三方擔(dān)?；騻}儲，但由于動產(chǎn)可轉(zhuǎn)移的特征，銀行難以做到實時監(jiān)控。

二是信息不對稱，導(dǎo)致數(shù)據(jù)可信度不足。在傳統(tǒng)的動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)里，企業(yè)一般將抵押物交由銀行委托的第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)管。但在該模式下，抵押物的質(zhì)量、準(zhǔn)確性、唯一性均得不到保證，數(shù)據(jù)錯誤情況時常發(fā)生。與此同時，貨主和第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行重復(fù)抵押、空單抵押、上傳錯誤數(shù)據(jù)等漏洞增加了道德風(fēng)險。

由于這些難點在阻礙著動產(chǎn)和權(quán)利融資的發(fā)展，于是銀保監(jiān)有了新的《指導(dǎo)意見》。

創(chuàng)新、監(jiān)管齊發(fā)力

哪些物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將得到應(yīng)用？

在今年9月發(fā)布的《指導(dǎo)意見》里，銀保監(jiān)在創(chuàng)新和監(jiān)管兩個方面進(jìn)行了多條指示，而直接與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的有如下兩條。

《指導(dǎo)意見》部分原文

首先，在供應(yīng)鏈融資上，“支持銀行機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈信用評價向‘?dāng)?shù)據(jù)信用’和‘物的信用’拓展”是重點。

這意味著，銀行機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)了解抵押物的特點。從抵押物本身來看，銀行機(jī)構(gòu)需要對其物理化學(xué)特征、運(yùn)輸存儲條件、市場交易模式、價格變化特點、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗等方面進(jìn)行研究，通過了解其特點以確定風(fēng)險管理的要點。而這一過程，通過人工管理不僅成本高，而且易出血信息滯后、不全面等問題，使用物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)將成為主要趨勢。

其次，在對抵押物管控中，“銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、電子圍欄、生物識別等手段，實現(xiàn)動產(chǎn)押品的智能感知、識別、定位、跟蹤和監(jiān)控，提升押品管理智能化水平”是重點。

因為在動產(chǎn)和權(quán)利融資過程中，抵押物基本為企業(yè)日常經(jīng)營所需，在企業(yè)在經(jīng)營過程中會有原材料或制成品的進(jìn)出，進(jìn)而造成抵押物的消耗。這意味著，不僅抵押物本身是運(yùn)動的，期間抵押物還會出現(xiàn)同類或非類之間的替換。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，則可對抵押物進(jìn)行監(jiān)控，可有效增強(qiáng)動產(chǎn)和權(quán)利融資的安全性。

但具體該用哪些技術(shù)，又怎么用呢？

供應(yīng)鏈融資中物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)構(gòu)架圖

首先在與供應(yīng)鏈、抵押物管控密切相關(guān)的倉儲和物流中，RFID系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)、車載定位系統(tǒng)、無線傳感器系統(tǒng)將起到關(guān)鍵作用。

在RFID系統(tǒng)中，通過為抵押物貼上RFID電子標(biāo)簽，在倉庫的進(jìn)出口、裝卸車上安裝讀寫器，當(dāng)物料進(jìn)出時，可自動采集數(shù)據(jù)，有效提高貨物運(yùn)輸和清點的便利性。

而在遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)中，視頻監(jiān)控可將主機(jī)放置于監(jiān)管倉，提供實時監(jiān)控、錄像回放等功能。而信號監(jiān)控則能夠利用多樣的通信技術(shù)，包括蜂窩通信、藍(lán)牙、LoRa等，對抵押物的存在及位置等信息進(jìn)行全面監(jiān)控，保證其足值有效。

動產(chǎn)融資的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)構(gòu)架圖

在車載定位系統(tǒng)中，除了使用GPS提供車輛位置信息，還將利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對車載抵押物進(jìn)行實時監(jiān)控，將運(yùn)用藍(lán)牙、UWB等定位技術(shù)，獲取在途貨物的實時狀態(tài)信息，也可留存記錄，方便遺失事件發(fā)生后的核查。

在無線傳感器系統(tǒng)中，將通過收集抵押物所處的環(huán)境信息（包括溫濕度、煙霧、壓力等），共享到銀行機(jī)構(gòu)，完成實時數(shù)據(jù)收集、目標(biāo)跟蹤、報警監(jiān)控等功能。

以上四種物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建的倉儲物流管理系統(tǒng)，將適用于融資中抵押物的監(jiān)管應(yīng)用。不過有句老話“光說不練假把式”，于是本文也搜尋了一些實際落地的案例，以提供更高的參考價值。

落地案例不在少數(shù)

物聯(lián)網(wǎng)金融已是大勢所趨

早在《指導(dǎo)意見》出臺前，就有不少銀行等金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈融資進(jìn)行了探索和實踐，而如今《指導(dǎo)意見》出臺后，更是明確了其可行性。于是此類成功案例也具有一定的參考價值。

平安銀行

平安銀行在2013年便開始研究物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)+供應(yīng)鏈金融，并制定了動產(chǎn)融資管理和電子倉單質(zhì)押的相關(guān)方案。2016年，平安銀行宣布完成了物聯(lián)網(wǎng)倉庫的全國性布局。2021年，平安銀行的星云物聯(lián)網(wǎng)平臺已接入超1000萬臺設(shè)備。

據(jù)悉，其倉庫管理具體實現(xiàn)為，倉庫在貨物卸載過程中，通過重力傳感器實時采集入庫貨物質(zhì)量，同時通過定位設(shè)備實時監(jiān)測和采集貨物位置信息。系統(tǒng)通過比對貨物質(zhì)量變化監(jiān)測裝卸進(jìn)程，并結(jié)合所采集的貨物位置等信息生成倉單。之后使倉單處于鎖定狀態(tài)，任何非正當(dāng)操作均會自動生成警報，提示庫管員和銀行。這意味著入庫動產(chǎn)將在很大程度上具備“不動產(chǎn)”的屬性，有效降低融資風(fēng)險。

物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于動產(chǎn)融資的生態(tài)系統(tǒng)

中國民生銀行

除了平安銀行，中國民生銀行也在2021年初完成了結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融資業(yè)務(wù)。經(jīng)過人民銀行官網(wǎng)公示，中國民生銀行“基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的中小企業(yè)融資服務(wù)”項目成功入選北京金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點第三批創(chuàng)新應(yīng)用。

據(jù)悉，民生銀行搭建了“融資e系列+結(jié)算+增值”的產(chǎn)品架構(gòu)，為汽車、醫(yī)藥、家電、建筑等行業(yè)提供了解決方案。在風(fēng)險管理模式、業(yè)務(wù)真實性驗證、風(fēng)控模型建設(shè)等多個方面進(jìn)行探索，利用分布式學(xué)習(xí)架構(gòu)，描繪更精準(zhǔn)的中小企業(yè)數(shù)據(jù)畫像，借助物聯(lián)網(wǎng)輔助驗證業(yè)務(wù)真實性，強(qiáng)化對風(fēng)控的預(yù)測及過程控制。

中國銀行

中國銀行旗下的中銀金科則提出了“物聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)”解決方案。采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)動態(tài)監(jiān)控抵押物在庫狀態(tài)，實時保障貨實相符；同時監(jiān)控企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備狀態(tài)和能耗水平，了解企業(yè)經(jīng)營狀況。實現(xiàn)遠(yuǎn)程可控、實時預(yù)警、及時干預(yù)。目前，中國銀行蘇州分行車輛抵押監(jiān)管平臺已投產(chǎn)，此平臺通過引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和圖像識別等技術(shù)，對庫存車輛進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控。

物聯(lián)網(wǎng)+金融構(gòu)想圖

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在倉庫和供應(yīng)鏈，包括受季節(jié)性影響較大的玉米、小麥、牛羊肉等糧食作物，以及監(jiān)管存在較大難度的大宗商品以及快消品，都將在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的幫助下得以進(jìn)行監(jiān)控和異常預(yù)警。同樣，對銀行而言，尋求融資的還有農(nóng)牧業(yè)、建筑業(yè)等多個行業(yè)的客戶，通過結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可有效解決上述抵押物監(jiān)管難、壞賬率高等問題。

目前，雖然物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在倉儲、物流已有不少案例可供參考。但從更高的層面看，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用不會止步于此，發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融在未來將是一大趨勢，只是安全問題一度使其受到掣肘。

安全問題備受關(guān)注

物聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)塊鏈成最優(yōu)解

安全性問題是物聯(lián)網(wǎng)時代關(guān)注的重要問題，同時也是金融領(lǐng)域的一大痛點。而區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，決定了其天然能解決信息不對稱問題。業(yè)內(nèi)人士稱，物聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)塊鏈將是保障安全的最優(yōu)解，通過將金融機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)、監(jiān)管部門等多方數(shù)據(jù)“上鏈”加入共享網(wǎng)絡(luò)，建立信任機(jī)制，保證信息安全共享。

而《指導(dǎo)意見》也明確指出，“支持探索應(yīng)用區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，實現(xiàn)鏈上應(yīng)收賬款簽發(fā)、確權(quán)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等信息的記錄和驗證”。

《指導(dǎo)意見》部分原文

區(qū)塊鏈技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合，保證了企業(yè)業(yè)務(wù)全流程信息的完整性、不可變更性，進(jìn)而提高安全性和可信度。一方面，通過區(qū)塊鏈登記和驗證物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，保證了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的唯一性。另一方面，區(qū)塊鏈通過“共享賬本”能夠有效防止信息被篡改，使得金融業(yè)務(wù)進(jìn)行中無論是金融機(jī)構(gòu)、借貸企業(yè)還是監(jiān)管部門都不無法操控數(shù)據(jù)，保證了交易安全。

目前已有部分銀行通過使用區(qū)塊鏈技術(shù)，開始拓展電子倉單質(zhì)押模式，通過將抵押物信息“上鏈”，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對其進(jìn)行實體監(jiān)控，出現(xiàn)異常即可激活報警，有效解決目前虛開、重開倉單等問題，使實物監(jiān)管融資變得更加規(guī)范和安全。

結(jié)語

由銀保監(jiān)的《指導(dǎo)意見》可以明確，未來在銀行機(jī)構(gòu)的動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)中，將會有更多的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用出現(xiàn)，而結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，也將保證大量數(shù)據(jù)的安全與價值。

不過由前文提到的部分案例也可見，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用其中產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，目前僅利用了狀態(tài)信息數(shù)據(jù)。而如何對冗余數(shù)據(jù)加以利用和變現(xiàn)，也將為物聯(lián)網(wǎng)金融帶來更大的可探索空間。未來，物聯(lián)網(wǎng)金融也將從倉儲和物流走向更加多元化的應(yīng)用中去。