新一代信息技術是國務院9月8日確定的七個戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，國務院要求要加大財稅金融等扶持政策力度，引導和鼓勵社會資金投入。業(yè)內人士分析，新一代信息技術將聚焦在下一代通信網絡、物聯(lián)網、三網融合、新型平板顯示、高性能集成電路和高端軟件等范疇，涉及3G、地球空間信息產業(yè)（3S）、三網融合與物聯(lián)網等4個板塊。

　?。?第3代通訊技術 ｜

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心及WIND資訊最新統(tǒng)計，截至9月10日，7月以來3G板塊流通加權平均股價已經上漲15.21%，而同期A股加權平均漲幅僅為11.04%，3G板塊跑贏上證指數(shù)4.17個百分點。技術上3G指數(shù)整體維持在一個小幅的上升通道中，目前已突破前期整理平臺，處于回調確認走勢中。

　　具體個股數(shù)據(jù)顯示，52只3G股中，7月以來有45只3G股跑贏上證指數(shù)，占整個板塊個股總數(shù)的86.54%。截至9月10日收盤，該板塊7月以來上漲冠軍*ST新太漲幅高達80.03%，該股7月以來的上漲，主要動力來自法院執(zhí)行重整計劃獲得重整收益約合每股1元，另有動力源(13.00,0.07,0.54%)（75.38%）、中衛(wèi)國脈(11.36,0.14,1.25%)（60.33%）、上海普天(14.85,0.66,4.65%)（57.06%）、德賽電池(32.19,-1.01,-3.04%)（52.28%）、聯(lián)創(chuàng)光電(16.30,1.26,8.38%)（51.90%）、廣電信息(8.38,0.00,0.00%)（44.82%）等6只個股累計漲幅超過40%。

　　7月以來，該板塊主力資金凈流入的股票有30只，占行業(yè)交易中股票家數(shù)的57.69%，其中，中國聯(lián)通(5.08,0.01,0.20%)（40778.414萬元）、中興通訊(26.27,0.00,0.00%)（8973.249萬元）、高新興(36.990,-0.01,-0.03%)（8208.865萬元）、中衛(wèi)國脈（6975.211萬元）、動力源（4655.573萬元）、廣電信息（4390.716萬元）等6只個股主力資金凈流入量超過4000萬元。

　　據(jù)WIND資訊最新統(tǒng)計，今年中報該行業(yè)（行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權平均所得）每股收益為0.0898元、每股營業(yè)總收入4.034元、每股經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為0.5333元；以9月10日收盤價進算，3G板塊動態(tài)市盈率為47.47倍，對比同期A股19.47倍的動態(tài)市盈率略顯偏高。

　　隨著政策推動，3G是一個中長線投資機會。3G的戰(zhàn)線長，可以融合物聯(lián)網概念以及“三網融合”等多個題材，而這些新興產業(yè)題材，都是時下熱點。業(yè)內分析人士預計，通信板塊的熱點將在未來一段時間不斷涌現(xiàn)，今明幾年內，3G投資將拉動產業(yè)鏈上下游的包括光纜、設備等諸多行業(yè)，投資機會會反復不斷出現(xiàn)。

　　中國3G發(fā)展相對先進國家比較晚，2009年我國才正式邁進3G時代。對比韓、日的成功經驗，3G數(shù)據(jù)業(yè)務在中國的發(fā)展具有強勁的用戶基礎，未來發(fā)展前景明確，預計運營商未來幾年增值業(yè)務(數(shù)據(jù)業(yè)務)收入占比將快速增長。未來全球3G市場將縱深發(fā)展，中國3G商用將在電信業(yè)務增長、移動寬帶發(fā)展、TD完善、運營市場均衡和共建共享五個方面全面推進。中國的3G蛋糕非常之大，發(fā)展前景廣闊，中國3G發(fā)展也將極大地推動全球3G的發(fā)展。

　　業(yè)內人士認為，目前行業(yè)投資的重點和熱點依舊是3G和光通信，圍繞后3G建設和光通信的巨大市場空間，建議重點關注網絡優(yōu)化設備商和光通信產業(yè)鏈上的廠商，如三維通信(16.61,-0.22,-1.31%)和日海通信，及市場空間越來越大的第三方網絡服務商的代表，國脈科技(14.25,-0.02,-0.14%)。另外，3G和三網融合等增大了增值服務商的市場規(guī)模，建議重點關注拓維信息(36.24,0.24,0.67%)。

　　據(jù)WIND與《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，在3G領域中，海信電器(12.81,-0.08,-0.62%)的動態(tài)市盈率最低為19.2倍，該股7月以來的漲幅為6.30%，2010年中報披露顯示，1-6月公司國內、國外營業(yè)收入分別為712924萬元、179570萬元，同比分別增長20.97%、82.29%。截止目前，海信在LED背光技術領域已申報的技術專利有100余項，其中發(fā)明專利53項，申報的國外專利11項。另2009年年報披露，2010年度公司經營目標為繼續(xù)在國內市場平板電視占有率保持第一，凈利潤增長率不低于14%，凈資產收益率不低于8%。其每股收益為0.395元，每股資本公積為3.05元，實現(xiàn)營業(yè)收入為94.89億元。

　　其次，中天科技(23.60,0.41,1.77%)的動態(tài)市盈率也相對較低為20.22倍，該股7月以來的漲幅為36.34%，2010年中報披露，上半年得益于3G基礎建設需求及三網融合、智能電網的推廣，公司光纖、光纜及射頻電纜等通信產品產銷兩旺，同時城市電網改造和農村電網建設的加大，使公司電力產品需求量增長迅速，銷售進一步提升。其每股收益為0.607元，每股資本公積為1.7961元,實現(xiàn)營業(yè)收入為20.11億元。

　?。?物聯(lián)網 ｜

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心及WIND資訊最新統(tǒng)計，截至9月10日，7月以來物聯(lián)網板塊流通加權平均股價已經上漲24.61%，而同期A股加權平均漲幅僅為11.04%，物聯(lián)網板塊跑贏上證指數(shù)13.57個百分點。技術上，物聯(lián)網處于高位震蕩整理之中。

　　具體個股數(shù)據(jù)顯示，40只物聯(lián)網股中，7月以來有34只物聯(lián)網股跑贏上證指數(shù)，占整個板塊個股總數(shù)的85%。截至9月10日收盤，該板塊7月以來上漲冠軍大華股份(75.23,0.23,0.31%)漲幅高達66.02%，另有大華股份（66.02%）、遠望谷(24.13,-0.26,-1.07%)（48.19%）、粵富華(11.83,-0.09,-0.76%)（40.06%）、高鴻股份(11.37,0.07,0.62%)（38.15%）、華勝天成(16.20,0.01,0.06%)（36.11%）、威爾泰(17.48,0.45,2.64%)（35.97%）、中興通訊（35.91%）、賽為智能(28.250,0.22,0.78%)（33.44%）、三維通信（33.01%）、太工天成(22.06,-0.11,-0.50%)（30.27%）、中創(chuàng)信測(16.91,-0.28,-1.63%)（30.21%）等11只個股累計漲幅超過30%。

　　7月以來，該板塊主力資金凈流入的股票有22只，占行業(yè)交易中股票家數(shù)的55%，其中，高德紅外(29.10,0.25,0.87%)（43639.574萬元）、航天信息(17.59,-0.14,-0.79%)（9056.131萬元）、中興通訊（8973.249萬元）、東方電子(5.60,0.08,1.45%)（8009.358萬元）等4只個股主力資金凈流入量超過8000萬元。

　　據(jù)WIND資訊最新統(tǒng)計，今年中報該行業(yè)（行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權平均所得）每股收益為0.1867元、每股營業(yè)總收入3.9123元、每股經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-0.3343元；以9月10日收盤價進算，物聯(lián)網板塊動態(tài)市盈率為51.02倍，對比同期A股19.47倍的動態(tài)市盈率明顯偏高。

　　“物聯(lián)網”的問世，打破了之前的傳統(tǒng)思維。物聯(lián)網也被稱為“智能地球”，物與物之間實現(xiàn)智能化，相當于遙控。早在去年11月份，溫家寶總理在發(fā)表的題為《讓科技引領中國可持續(xù)發(fā)展》的講話中表示，著力突破傳感網、物聯(lián)網關鍵技術，及早部署后IP時代相關技術研發(fā)，使信息網絡產業(yè)成為推動產業(yè)升級、邁向信息社會的“發(fā)動機”。

　　2009年是物聯(lián)網元年，物聯(lián)網應用元年2010也將過半，除了中央政府引導外，各地方政府也在行動，形成“政府示范，行業(yè)應用勃發(fā)”的局面。一方面，物聯(lián)網在全球主要國家已經上升到戰(zhàn)略高度，另一方面，各行業(yè)發(fā)展對物聯(lián)網提出需求——兩者結合產生物聯(lián)網加快發(fā)展的合力。政界、學術界和產業(yè)界均一致認識到物聯(lián)網的戰(zhàn)略意義，國內在引導期以行業(yè)應用為主，政府投資示范應用工程，從而帶動行業(yè)廣泛應用，并逐漸擴展到泛行業(yè)應用，最后達到泛在的物聯(lián)網。

　　業(yè)內人士認為，智能交通、智能電網和GIS是當前物聯(lián)網應用最先起步的應用。智能交通投入與收益比約為1：10，智能電網投入收益比約為1：4到1：6，GIS僅軟件市場規(guī)模在2011年就將達百億左右，衍生應用市場規(guī)模將更大。物聯(lián)網產業(yè)鏈尚不成熟，而作為物聯(lián)網基礎的傳感技術如RFID、二維碼等和信息采集及應用的安防、智能樓宇等有望在中短期內成為市場關注的熱點。

　　從上市公司看，銀江股份(24.020,-0.31,-1.27%)，是物聯(lián)網領先企業(yè)，加快全國布局；賽為智能，軌道交通大規(guī)模投資和信息化占比上升雙驅動，業(yè)務區(qū)域突破華南；超圖軟件(39.550,0.37,0.94%)，是“中國智造”GIS先鋒；四維圖新(41.32,-0.58,-1.38%)，是數(shù)字地圖龍頭。

　　 據(jù)WIND與《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，在物聯(lián)網領域中，粵富華的動態(tài)市盈率最低為19.22倍，該股7月以來的漲幅為35.65%，2010年中報披露顯示，公司預計2010年1-9月凈利潤為8,000-9500萬元。上年同期：凈利潤-1,995.54萬元，每股收益-0.0578元。目前，公司的每股收益為0.229元，每股資本公積為1.92元，實現(xiàn)營業(yè)收入為1.31億元。

　　其次，航天信息的動態(tài)市盈率也相對較低為23.01倍，該股7月以來的漲幅為18.21%，2010年中報披露，上半年完成年度經營計劃的48.78%。本期主營業(yè)務收入中增值稅防偽稅控系統(tǒng)及相關設備同比增長42.79%，毛利率為45.88%，與去年同期相比下降7.82個百分點，主要是由于增值稅防偽稅控系統(tǒng)服務費降價所致。稅控收款機收入同比增長106.52%，毛利率為46.80%，與去年同期相比下降3.57個百分點。目前，公司每股收益為0.44元，每股資本公積為0.25元,實現(xiàn)營業(yè)收入為41.46億元。

　　｜ 三網融合 ｜

　　 據(jù)《證券日報》市場研究中心及WIND資訊最新統(tǒng)計，截至9月10日，7月以來三網融合板塊流通加權平均股價已經上漲16.43%，而同期A股加權平均漲幅僅為11.04%，三網融合板塊跑贏上證指數(shù)5.39個百分點。技術上，三網融合8月起形成新的平臺整理走勢，目前該指數(shù)正運行在整理平臺的上沿。

　　具體個股數(shù)據(jù)顯示，33只三網融合股中，7月以來有20只三網融合股跑贏上證指數(shù)，占整個板塊個股總數(shù)的60.61%。截至9月10日收盤，該板塊7月以來上漲冠軍中衛(wèi)國脈漲幅高達60.33%，另有中衛(wèi)國脈（60.33%）、永鼎股份(12.13,0.07,0.58%)（52.18%）、粵傳媒(15.94,0.14,0.89%)（51.72%）、高鴻股份（38.15%）、中天科技（35.76%）、拓維信息（33.07%）等6只個股累計漲幅超過30%。

　　7月以來，該板塊主力資金凈流入的股票有18只，占行業(yè)交易中股票家數(shù)的54.55%，其中，華聞傳媒(6.11,-0.03,-0.49%)（10353.725萬元）、中衛(wèi)國脈（6975.211萬元）、永鼎股份（6399.91萬元）、拓維信息（4297.157萬元）、同方股份(23.32,-0.20,-0.85%)（3811.81萬元）、中天科技（3528.225萬元）等6只個股主力資金凈流入量超過3000萬元。

　　據(jù)WIND資訊最新統(tǒng)計，今年中報該行業(yè)（行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權平均所得）每股收益為0.0783元、每股營業(yè)總收入2.9047元、每股經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為0.7623元；以9月10日收盤價進算，該板塊動態(tài)市盈率為64.55倍，對比同期A股19.47倍的動態(tài)市盈率明顯偏高。

　　今年初，國務院常務會議決定，加快推進電信網、廣播電視網和互聯(lián)網三網融合，并明確提出了推進三網融合的階段性目標：2010年至2012年重點開展廣電和電信業(yè)務雙向進入試點；2013年至2015年，總結推廣試點經驗，全面實現(xiàn)三網融合發(fā)展。這意味著橫亙在廣電、電信、互聯(lián)網間的隔閡和障礙有望在國務院決策下得以冰釋。

　　三網融合意味著一場市場盛宴的開始。有數(shù)據(jù)顯示，目前中國有線電視用戶達到1.6億，在三網融合的趨勢下，未來3年可帶動相關投資和消費達6880億元，除了互聯(lián)網、電信運營商和廣電總局通過合作分享這市場巨大“蛋糕”之外，內容提供商以及消費電子廠商都將從中受益。

　　8月2日消息，國務院三網融合工作協(xié)調小組辦公室已經向三網融合試點地區(qū)下達了《關于三網融合試點工作有關問題的通知》，要求各地盡快建立相應協(xié)調組織，具體實施方案，并做好雙向進入業(yè)務許可申報工作。業(yè)內人士認為，此次通知最大的進步是明確了廣電和電信雙向準入的具體規(guī)則。此次方案上報意味著三網融合試點即將實質展開。下半年寬帶等業(yè)務領域將迎來密集資本開支釋放，光通信行業(yè)將從三網融合試點過程中持續(xù)受益。維持對烽火通信(33.45,0.47,1.43%)、中興通訊、光迅科技(35.01,-0.24,-0.68%)的“推薦”評級，并看好三網融合持續(xù)推進給新海宜、日海通訊(41.08,0.58,1.43%)、亨通光電(30.78,-0.44,-1.41%)、中天科技帶來的投資機會。

　　據(jù)WIND與《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，在三網融合領域中，永鼎股份的動態(tài)市盈率最低為19.79倍，該股7月以來的漲幅為43.89%，2010年中報披露顯示，預計公司2010年前三季度凈利潤與上年同期相比增100%以上，主要原因是：公司光電纜利潤總額較去年有所增加；子公司蘇州鼎欣房地產有限責任公司利潤總額均比上年同期有較大增長。1-6月公司房地產業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入108067萬元，同比增長332%。其每股收益為0.35元，每股資本公積為1.21元，實現(xiàn)營業(yè)收入為15.14億元。

　　其次，亨通光電的動態(tài)市盈率也相對較低為24.46倍，該股7月以來的漲幅為15.7%，2010年中報披露，上半年光纖光纜市場供應略大于需求，光纖光纜價格下降，公司優(yōu)化資源配置，完成產業(yè)布局，實現(xiàn)凈利潤同比增長37.56%。未來幾年，得益于3G通信、互聯(lián)網大規(guī)模建設需求、光纖到戶的推廣、三網融合、智能電網建設等因素，國內光通信市場規(guī)模仍然有望保持一個相對平穩(wěn)并適度增長的態(tài)勢。其每股收益為0.55元，每股資本公積為3.59元,實現(xiàn)營業(yè)收入為9.54億元。

　　｜ 衛(wèi)星導航 ｜

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心及WIND資訊最新統(tǒng)計，截至9月10日，7月以來衛(wèi)星導航板塊流通加權平均股價已經飛漲33.80%，而同期A股加權平均漲幅僅為11.04%，衛(wèi)星導航板塊跑贏上證指數(shù)22.76個百分點。技術上，衛(wèi)星導航股指數(shù)整體處于一個強勢上升通道中，距歷史高點僅有不足1.25%的上漲空間。

　　具體個股數(shù)據(jù)顯示，17只衛(wèi)星導航股中，7月以來有10只衛(wèi)星導航股跑贏上證指數(shù)，占整個板塊個股總數(shù)的58.82%。截至9月10日收盤，該板塊7月以來上漲冠軍中國衛(wèi)星(26.04,1.93,8.00%)漲幅高達74.24%，另有航天電子（35.88%）、四創(chuàng)電子(46.40,-0.22,-0.47%)（33.56%）、航天電器(12.93,0.25,1.97%)（33.44%）、啟明信息(15.50,0.58,3.89%)（31.38%）等4只個股累計漲幅超過30%。

　　7月以來，該板塊主力資金凈流入的股票有11只，占行業(yè)交易中股票家數(shù)的64.71%，其中，中國衛(wèi)星（8508.676萬元）、航天電器（2835.398萬元）、航天電子（1982.618萬元）、四維圖新（1791.786萬元）、中元華電(25.370,-0.08,-0.31%)（1266.267萬元）、江蘇三友(9.15,0.03,0.33%)（1035.449萬元）等6只個股主力資金凈流入量超過1000萬元。

　　據(jù)WIND資訊最新統(tǒng)計，今年中報該行業(yè)（行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權平均所得）每股收益為0.1361元、每股營業(yè)總收入1.2741元、每股經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-0.2252元；以9月10日收盤價進算，衛(wèi)星導航板塊動態(tài)市盈率為76.55倍，對比同期A股19.47倍的動態(tài)市盈率明顯偏高。

　　 衛(wèi)星導航被列入新興產業(yè)“十二五”規(guī)劃，目前初稿已經擬定。未來衛(wèi)星導航技術的研究發(fā)展推廣應用將被放在重要位置，發(fā)展自主技術成為重中之重。中國衛(wèi)星導航系統(tǒng)專項管理辦公室主任冉承其表示，一旦相關技術成熟應用，中國衛(wèi)星導航產業(yè)將進入井噴期，年增長將遠遠高于目前50%，2020年中國導航市場產值將遠遠超過4000億。

　　 業(yè)內分析師認為，在產業(yè)成長初期，上游產業(yè)鏈中的芯片和終端設備提供商將擁有行業(yè)話語權，主營芯片及導航終端的企業(yè)有望受益最大。從長遠來看，當前正是布局3S（GIS、GPS、RS）產業(yè)的絕佳時機，我們看好產業(yè)鏈中靠近上游的公司，如超圖軟件、四維圖新、北斗星通(49.81,0.94,1.92%)、國騰電子(74.000,1.57,2.17%)。

　　 據(jù)WIND與《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，在航天電器領域中，航天電器的動態(tài)市盈率最低為39.34倍，該股7月以來的漲幅為34.27%，2010年中報披露顯示，預計2010年1-9月凈利潤同比變動小于20%，2009年1-9月凈利潤7257萬元。原因：2010年公司緊緊圍繞年度經營目標，改進營銷管理機制，實施積極靈活的營銷策略，部分重點市場開發(fā)取得明顯成效，產品訂貨同比增長。。其每股收益為0.17元，每股資本公積為1.28元，實現(xiàn)營業(yè)收入為3.41億元。

　　 其次，啟明信息的動態(tài)市盈率也相對較低為54.15倍，該股7月以來的漲幅為29.38%，2010年中報披露，預計2010年1-9月凈利潤比上年同期增長幅度小于30%，上年同期凈利潤5506.16萬元。業(yè)績變動的原因說明：募投項目帶動公司整體效益的不斷提升。目前，公司每股收益為0.12元，每股資本公積為1.29元,實現(xiàn)營業(yè)收入為4.24億元。