最近，日本宣布放寬其中一種半導(dǎo)體材料的出口限制，而韓國(guó)則表示在比利時(shí)找到了部分供貨源。日本最初“拒絕商談”的氣勢(shì)也似乎失了大半。

一個(gè)月前，在結(jié)束長(zhǎng)達(dá)6天的日本之行后，三星“太子”李在镕走出首爾機(jī)場(chǎng)還眉頭緊蹙，現(xiàn)在看來(lái)，他的心中應(yīng)當(dāng)可以松口氣。

自7月1日起宣布加大力度限制向韓國(guó)出口三種核心尖端半導(dǎo)體材料以來(lái)，在保持了一個(gè)月之久的“高傲”姿態(tài)后，日本開(kāi)始變“軟”，韓國(guó)開(kāi)始變“硬”，形勢(shì)也變得愈加微妙。

地緣政治與日韓半導(dǎo)體

不得不說(shuō)，從全球半導(dǎo)體的整體格局來(lái)看，日韓半導(dǎo)體舉足輕重，尤其是在內(nèi)存和材料市場(chǎng)，它們更是咽喉要處。但一直以來(lái)，日韓之間的關(guān)系總是摩擦不斷，前有慰安婦和勞工問(wèn)題上的分歧，后有貿(mào)易相爭(zhēng)——因共享一個(gè)貿(mào)易海域，日韓相當(dāng)于同一條街上開(kāi)在對(duì)門(mén)的兩家店，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。

因此發(fā)展到如今的這個(gè)節(jié)點(diǎn)上，半導(dǎo)體就成為兩國(guó)“相殺”的利器之一，地緣政治也與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生出了更為緊密的聯(lián)系。

這一次，為了達(dá)到“眾所周知”的目的，日本選擇斷供氟化氫、光刻膠和氟化聚酰亞胺三種極為關(guān)鍵的半導(dǎo)體材料來(lái)管制韓國(guó)。此舉不僅收獲意料之中的效果，同時(shí)也意料之外地讓全球半導(dǎo)體市場(chǎng)稍稍“抖了一抖”，尤其是韓國(guó)主宰的全球存儲(chǔ)市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，受日韓貿(mào)易戰(zhàn)的影響，在兩周內(nèi)，全球內(nèi)存市場(chǎng)的價(jià)格猛漲了23%。且自日本宣布限制出口以來(lái)，存儲(chǔ)公司美光的股價(jià)一度上漲了10%，西部數(shù)據(jù)股價(jià)也一路上漲了8%，Nanya股價(jià)也曾上漲了5%。而三星電子的股票卻呈下跌趨勢(shì)，兩周跌幅在3%左右。

可以說(shuō)，這樣的連鎖反應(yīng)之下有兩大因素在起作用：韓國(guó)對(duì)全球內(nèi)存市場(chǎng)的絕對(duì)主導(dǎo)和日本對(duì)全球材料市場(chǎng)的絕對(duì)把控力。

然而，相對(duì)于韓國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的扶搖直上，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的大幅衰落卻是多年來(lái)不爭(zhēng)的事實(shí)。在這場(chǎng)爭(zhēng)端之中，相較于憂心韓國(guó)半導(dǎo)體的衰落，日本則顯得更為讓人擔(dān)憂。

不得不說(shuō)，現(xiàn)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“大地震”時(shí)期，日本選擇火上澆油，這一舉動(dòng)值得玩味。這一過(guò)程中，日本半導(dǎo)體能夠抓住時(shí)機(jī)獲得翻身還是最終被瓦解吞并，都成為了不可預(yù)料的結(jié)局。

衰落的日本半導(dǎo)體，“幸存”的材料產(chǎn)業(yè)

說(shuō)起日本半導(dǎo)體的發(fā)展，它主要起源于上世紀(jì)50年代的美國(guó)。因?yàn)檐娛滦枰?，從自身人力成本和扶持日本發(fā)展角度，美國(guó)率先將勞動(dòng)力密集型的裝配環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到日本進(jìn)行。60 年代后期隨著軍事領(lǐng)域需求趨于穩(wěn)定，日本逐漸將半導(dǎo)體技術(shù)應(yīng)用在家電等民用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)崛起。

后來(lái)日本政府聯(lián)合多家企業(yè)開(kāi)展超大規(guī)模集成電路(VLSI)等項(xiàng)目，集中優(yōu)勢(shì)人才，促進(jìn)企業(yè)間相互交流和協(xié)作攻關(guān)，為之后的競(jìng)爭(zhēng)鋪平了道路。80年代，日本抓住大型機(jī)對(duì)DRAM的需求，于1986年超越美國(guó)成為全球第一的半導(dǎo)體生產(chǎn)大國(guó)。

90年代開(kāi)始，在受到失去的“二十年”、美國(guó)切斷技術(shù)支援和強(qiáng)勢(shì)打開(kāi)市場(chǎng)的外在沖擊之時(shí)，日本依然執(zhí)著于大型機(jī)DRAM 技術(shù)而忽略PC、移動(dòng)通信時(shí)代技術(shù)的改變，固守于IDM模式而負(fù)重累累，疲于投資再創(chuàng)新。最終，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)被韓國(guó)奪走DRAM市場(chǎng)，被臺(tái)灣代工擠走更多制造份額。

以DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器)為例，1985年日本產(chǎn)品占據(jù)全球市場(chǎng)的80%。但之后市場(chǎng)份額一路下滑，到本世紀(jì)初降到10%以內(nèi)。在用于生產(chǎn)芯片的光刻機(jī)市場(chǎng)，尼康的行業(yè)龍頭地位在新世紀(jì)也被后起之秀荷蘭的ASML所取代。

而受內(nèi)存和制造等業(yè)務(wù)相繼衰退的影響，從21世紀(jì)開(kāi)始，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯的衰退。數(shù)據(jù)顯示，2000年日本的電子產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)值達(dá)到最高，約為26萬(wàn)億日元;到2013年，該數(shù)值約為11萬(wàn)億日元，減少了一半還要多。

所幸，在整個(gè)日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)急速衰退的形勢(shì)下，其電子元器件材料產(chǎn)業(yè)卻逆向增長(zhǎng)，形成了自己在全球范圍內(nèi)獨(dú)具特色的一支，也保留了自己在產(chǎn)業(yè)鏈上游的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)和在全球產(chǎn)業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。

日本的“材料”話語(yǔ)權(quán)

目前，日本方面向世界出口約857種重要材料，其在硅晶圓、合成半導(dǎo)體晶圓、光罩、光刻膠、靶材料、保護(hù)涂膜、引線架、陶瓷板、塑料板、TAB(捲帶式自動(dòng)接合)、COF(薄膜復(fù)晶)、焊線、封裝材料等14種重要材料方面均占有50%以上的份額。

資料顯示，就這三種用于管制韓國(guó)的材料來(lái)看，目前日本控制著全球93%的高純氟化氫市場(chǎng)，72%的高端光刻膠市場(chǎng)和90%以上的氟化聚酰亞胺市場(chǎng)。換句話來(lái)說(shuō)，在這三種材料上，日本處于絕對(duì)的“壟斷”地位，因此日本能夠以此輕松達(dá)到牽制韓國(guó)的目的。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從日本進(jìn)口的氟化氫占了韓國(guó)的43.9%，而且韓國(guó)半導(dǎo)體廠商制造用的高純度氟化氫幾乎也是100%進(jìn)口自日本。因此對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體公司來(lái)說(shuō)，想要在短時(shí)間內(nèi)找到替代供應(yīng)商，保證同樣的高品質(zhì)材料供應(yīng)，并且能夠提供足夠的需求量，幾乎是不現(xiàn)實(shí)的。

另外，氟化氫是有劇毒的，而光刻膠則會(huì)迅速變質(zhì)，對(duì)這兩種材料來(lái)說(shuō)，大量?jī)?chǔ)備是不可行的。因此，對(duì)于日本此次限制對(duì)韓國(guó)出口的三種半導(dǎo)體材料，韓國(guó)半導(dǎo)體廠商通常只備有少量的庫(kù)存。有消息稱，從庫(kù)存情況來(lái)看，留給三星等廠商的時(shí)間只有一個(gè)多月的時(shí)間，這對(duì)于韓國(guó)半導(dǎo)體廠商來(lái)說(shuō)，彼時(shí)面臨的供應(yīng)鏈危機(jī)確實(shí)有些焦頭爛額。

此前有消息透露，因?yàn)槿毡镜牟牧瞎苤疲请娮用髂瓿跬瞥銎渥钕冗M(jìn)處理器芯片的雄心計(jì)劃可能會(huì)被推遲，同時(shí)三星的7nm EUV工藝大規(guī)模量產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)度也可能因此被迫延后。

對(duì)此，Bernstein分析師Mark Newman指出，“如果日本出口限制繼續(xù)延續(xù)，存儲(chǔ)芯片價(jià)格將繼續(xù)飆升，因?yàn)轫n國(guó)在內(nèi)存芯片工藝方面占據(jù)主導(dǎo)地位，75%的DRAM和45%的NAND全球產(chǎn)出都面臨風(fēng)險(xiǎn)。”

技術(shù)優(yōu)勢(shì)尚存，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)力未顯

能夠制裁產(chǎn)業(yè)鏈卻無(wú)法自救，不得不說(shuō)日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了“怪象”：徒有技術(shù)，卻無(wú)法建立對(duì)經(jīng)濟(jì)有明顯貢獻(xiàn)作用的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

首先，日本的技術(shù)能力是毋庸置疑的。以硅片為例，目前全球硅片市場(chǎng)被六大巨頭占據(jù)：日本信越(Shin Etsu)、日本勝高(SUMCO)、德國(guó) Siltronic(原 Waker)、美國(guó) Sun Edision(原 MEMC)、韓國(guó) LG Silitron 和中國(guó)臺(tái)灣世界晶圓(Global Wafers)，其中日本就占據(jù)兩家，而這兩家壟斷了全球一半以上的產(chǎn)能。同時(shí)，在最拿手的半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)上，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示日本的生產(chǎn)總值占據(jù)全球的50%以上。

作為島國(guó)，日本的生存多依賴對(duì)大需求市場(chǎng)的出口，盡管在諸多如硅片、材料等領(lǐng)域成績(jī)顯赫，但是從現(xiàn)在的貿(mào)易出口情況來(lái)看，形勢(shì)并不是特別樂(lè)觀。

據(jù)OEC的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，日本現(xiàn)在最重要的出口產(chǎn)品是集成電路(265億美元)，汽車(101 億美元)和汽車零部件(34.9億美元)，其中集成電路在出口中占據(jù)了很大比重。不過(guò)從日本財(cái)務(wù)省的數(shù)據(jù)上來(lái)看，今年2月日本貿(mào)易順差為3390億日元，實(shí)現(xiàn)了自2018年9月以來(lái)的首次貿(mào)易順差，但至年中，日本雖勉強(qiáng)保持貿(mào)易順差，與去年同期相比，它依然下降了90.3%，約為604億日元，其中對(duì)亞洲、美國(guó)和歐盟的貿(mào)易順差都有不同程度的減少。

由此看來(lái)，日本經(jīng)濟(jì)下行是難以挽回的，集成電路也并沒(méi)有為日本出口帶來(lái)增長(zhǎng)力。

值得一提的是，受AI、新能源、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展的影響，全球傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都有著不同程度的顛覆和發(fā)展，作為各個(gè)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)支撐，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康程度息息相關(guān)，這從日本的經(jīng)濟(jì)情況我們得以窺見(jiàn)一二。

日本能夠自救嗎?

在人工智能、云計(jì)算等技術(shù)帶來(lái)的浪潮下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也在重新洗牌。在混戰(zhàn)中找到自己的位置是各國(guó)都在積極尋求的出路，中美如此，日韓亦然。

由于國(guó)際環(huán)境的改變，對(duì)日本來(lái)說(shuō)，這確實(shí)是一次難得的機(jī)會(huì)。而通過(guò)韓國(guó)來(lái)撼動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局，為自己復(fù)蘇產(chǎn)業(yè)謀時(shí)間也可以說(shuō)是合理的猜測(cè)。

但日本能夠自救嗎?

從現(xiàn)狀來(lái)看，除了在材料、設(shè)備等領(lǐng)域保有自己的部分優(yōu)勢(shì)，日本在極力挽救的JDI和瑞薩，它們現(xiàn)在的情況都不是很好。

2019年，瑞薩電子幾度關(guān)廠，因業(yè)績(jī)不佳，在6月份，其社長(zhǎng)兼CEO吳文精甚至因此辭職;再看JDI，在幾天前它發(fā)布了2019財(cái)年Q1季度財(cái)報(bào)(日歷年4-6月份)，數(shù)據(jù)顯示其營(yíng)收已下滑12%到904億日元，凈虧損832億日元，是去年同期的17億日元凈虧損的49倍?？梢哉f(shuō)，盡管有中國(guó)基金的大力投入和挽救，JDI依然走上了資不抵債的境地。

由此看來(lái)，種種境況都預(yù)示著日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改變無(wú)力的現(xiàn)狀。

提起日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的衰落，業(yè)內(nèi)多將其歸咎于外因：美國(guó)對(duì)日本的制裁。但究其本質(zhì)來(lái)看，日本半導(dǎo)體的衰落與其對(duì)產(chǎn)業(yè)的把握和政策落實(shí)有著密切關(guān)系。

2018年，隨著東芝存儲(chǔ)被美國(guó)貝恩資本收購(gòu)，日本在半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域可以說(shuō)基本上全盤(pán)失敗(CPU芯片制造和設(shè)計(jì)被美國(guó)掌控)，這也成為了它的最大掣肘。

總的來(lái)說(shuō)，日本在半導(dǎo)體材料和設(shè)備上仍將保持優(yōu)勢(shì)，但是日本最終失去內(nèi)存和顯示屏市場(chǎng)也是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果。對(duì)日本來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的形勢(shì)十分嚴(yán)峻。

有業(yè)內(nèi)人分析指出，產(chǎn)業(yè)鏈的游戲規(guī)則是，不管你有多重要，只要能被人替代，你就有出局的可能，上世紀(jì)末的內(nèi)存大戰(zhàn)中，正是美國(guó)找來(lái)韓國(guó)替代日本重組產(chǎn)業(yè)鏈，才導(dǎo)致日本在內(nèi)存市場(chǎng)的慘敗。

這一次，日本該如何抓住產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，尚未可知。