近日，各大模組廠商陸續(xù)發(fā)布了2021年上半年業(yè)績(jī)。從營(yíng)收來(lái)看，由于物聯(lián)網(wǎng)模組賽道仍處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的階段，因此主流玩家的業(yè)績(jī)都保持大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

而從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，模組行業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)。而隨著5G時(shí)代萬(wàn)物智聯(lián)帶來(lái)的諸多變革，模組行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)還會(huì)進(jìn)一步加劇，同時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)一些新的變化。

差距不小，大者恒大

作為目前全球模組市場(chǎng)體量最大的廠商，移遠(yuǎn)通信2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.16億元，同比增長(zhǎng)72.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.33億元，同比增長(zhǎng)91.61%。報(bào)告期內(nèi)，移遠(yuǎn)通信營(yíng)收較去年增長(zhǎng)主要系LTE系列、LPWA系列和5G系列模組銷售收入較上期增長(zhǎng)。截至報(bào)告期末，移遠(yuǎn)通信已研發(fā)出近30款支持3GPPR15和R16標(biāo)準(zhǔn)的5G模組。

廣和通2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.22億元，同比增長(zhǎng)43.85%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.03億元，同比增長(zhǎng)47.27%。報(bào)告期內(nèi)，廣和通無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)營(yíng)收為17.05億元，同比增長(zhǎng)34.91%，毛利率為26.09%，同比下降2.21%。

日海智能2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.61億元，同比增長(zhǎng)10.75%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1031.99萬(wàn)元，較上年同期實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；在模組業(yè)務(wù)板塊，日海智能2021年上半年實(shí)現(xiàn)收入8.45億元，同比增長(zhǎng)43.28%。日海智能子公司芯訊通上半年產(chǎn)品毛利率為18.70%，較去年同期16.2%大幅增長(zhǎng)。

有方科技2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.12億元，同比增長(zhǎng)47.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損1734.45萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.55%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為2333.16萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)21.53%。

從營(yíng)收體量來(lái)看，即使在TOP主流玩家中，各家的差距還是很大。其中，移遠(yuǎn)通信的營(yíng)收體量已經(jīng)是對(duì)手的兩倍甚至十倍，出貨量可想而知，移遠(yuǎn)通信已經(jīng)成為模組市場(chǎng)當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)龍頭。

面向未來(lái)，從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，規(guī)模優(yōu)勢(shì)向來(lái)是模組廠商最大的殺手锏，因此5G時(shí)代下模組廠商或?qū)⒊尸F(xiàn)東升西落格局，可能還會(huì)有中小廠商出現(xiàn)掉隊(duì)或被巨頭收購(gòu)，大者恒大，強(qiáng)者愈強(qiáng)，甚至出現(xiàn)寡頭格局。

行業(yè)需求旺盛，但5G模組價(jià)格戰(zhàn)或?qū)⒋蝽?/strong>

從行業(yè)大勢(shì)來(lái)看，隨著全球各國(guó)、各個(gè)垂直行業(yè)越來(lái)越注重?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型，萬(wàn)物互聯(lián)、萬(wàn)物智聯(lián)的愿景正逐漸照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

隨著2G、3G的退網(wǎng)成為必然，基于NB-IoT+4G+5GNR的幾大核心物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將擔(dān)當(dāng)起開啟萬(wàn)物互聯(lián)的大任。

而作為上游標(biāo)準(zhǔn)化芯片與下游高度碎片化的垂直應(yīng)用領(lǐng)域的中間環(huán)節(jié)，模組對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的行業(yè)應(yīng)用和創(chuàng)新來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，市場(chǎng)對(duì)模組的需求也愈加旺盛。

近期，主管部門也發(fā)布了一系列與5G模組有關(guān)的政策。例如，2021年7月，工業(yè)和信息化部聯(lián)合多個(gè)部門發(fā)布的《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》指出，到2023年，我國(guó)5G物聯(lián)網(wǎng)終端用戶數(shù)年均增長(zhǎng)率超200%；加快輕量化5G芯片模組和毫米波器件的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)一步提升終端模組性價(jià)比，推動(dòng)5G模組規(guī)?；逃茫粯?gòu)建模組分級(jí)分類產(chǎn)業(yè)化體系，指導(dǎo)行業(yè)面向差異化場(chǎng)景需求開展精準(zhǔn)化產(chǎn)品研發(fā)，持續(xù)提升模組的環(huán)境適應(yīng)性，不斷降低規(guī)?；瘧?yīng)用門檻；加快推動(dòng)基于5G模組的高清攝像頭、工業(yè)級(jí)路由器/網(wǎng)關(guān)、車載聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、自動(dòng)導(dǎo)引車（AGV）等各類行業(yè)終端的研發(fā)和迭代演進(jìn)；支撐千行百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)芯片模組規(guī)?；l(fā)展，促進(jìn)上下游跨界協(xié)同聯(lián)動(dòng)。

從這些政策可以看出，未來(lái)5G的成功離不開模組產(chǎn)業(yè)的支撐，利好政策將刺激物聯(lián)網(wǎng)模組持續(xù)上量，同時(shí)這也對(duì)模組廠商提出了更高的要求。

據(jù)了解，去年5G模組的價(jià)格大約在100美元左右，相對(duì)于4G模組來(lái)說(shuō)引入5G模組的成本仍然較高。未來(lái)，行業(yè)客戶和行業(yè)市場(chǎng)迫切需要價(jià)格更低的5G模組來(lái)加速5G部署，這也會(huì)進(jìn)一步加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，5G模組價(jià)格有望進(jìn)一步下降，價(jià)格戰(zhàn)也有可能再次上演。

事實(shí)上，今年業(yè)界已經(jīng)發(fā)布了首個(gè)低成本5G模組，將5G模組價(jià)格下探至500元以內(nèi)。如果大規(guī)模的5G模組價(jià)格戰(zhàn)打響，雖然利潤(rùn)空間將變小，但具備規(guī)模效應(yīng)的行業(yè)巨頭仍然更具成本管控優(yōu)勢(shì)。