2010年3月，中國(guó)移動(dòng)旗下子公司認(rèn)購(gòu)浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為僅次于上海國(guó)際集團(tuán)的第二大股東?！耙苿?dòng)支付”業(yè)務(wù)隨之浮出水面，一時(shí)成為業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)。金融和電信界的人士均認(rèn)為，浦發(fā)“聯(lián)姻”中國(guó)移動(dòng)可實(shí)現(xiàn)互利共贏:浦發(fā)可順利融資補(bǔ)充資本金，400億的資金將解決其3到5 年的資本金需求;中國(guó)移動(dòng)則可進(jìn)軍手機(jī)支付領(lǐng)域，拓展移動(dòng)金融業(yè)務(wù)。 

　　不僅帶來(lái)新增收入 

　　移動(dòng)支付可分現(xiàn)場(chǎng)支付與非現(xiàn)場(chǎng)支付兩大類(lèi)?，F(xiàn)場(chǎng)支付也稱非接觸式移動(dòng)支付，是用戶使用內(nèi)置支付芯片/功能的手機(jī)近距接觸消費(fèi)終端、通過(guò)運(yùn)營(yíng)商提供的儲(chǔ)值賬戶或銀行賬戶直接實(shí)現(xiàn)支付的服務(wù)方式，它分大額支付和小額支付兩類(lèi)，大額支付需用戶授權(quán)和認(rèn)證，而小額支付無(wú)需授權(quán)和認(rèn)證，主要應(yīng)用在公交、校園、超市、商場(chǎng)等社會(huì)應(yīng)用支付終端，實(shí)現(xiàn)單次金額或月度累計(jì)金額低于某一限額的現(xiàn)場(chǎng)支付。 

　　移動(dòng)支付業(yè)務(wù)在國(guó)外已發(fā)展多年，是非常成熟的業(yè)務(wù)。日本和韓國(guó)是移動(dòng)支付業(yè)務(wù)開(kāi)展最早、發(fā)展最成熟的國(guó)家，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年兩國(guó)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（交易金額）占全球的一半以上。在移動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)支付領(lǐng)域，當(dāng)前已投入商用、較成熟的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)也主要集中在日韓兩國(guó)，歐美等國(guó)只有零散的試商用，尚未形成規(guī)模。如日本2008年移動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)支付用戶占移動(dòng)總用戶數(shù)的比重達(dá)16%，相當(dāng)可觀。 

　　與中國(guó)移動(dòng)相比，國(guó)外運(yùn)營(yíng)商對(duì)該業(yè)務(wù)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式、運(yùn)營(yíng)模式、價(jià)值鏈合作等諸多方面存在很大不同?；趯?duì)國(guó)外移動(dòng)業(yè)付業(yè)務(wù)的研究，我們發(fā)現(xiàn)，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)對(duì)運(yùn)營(yíng)商的核心意義不在于帶來(lái)新增收入，而在于拉動(dòng)內(nèi)容應(yīng)用發(fā)展、提升數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)ARPU、降低離網(wǎng)率、吸引新用戶并提升企業(yè)形象。 

　　極大提升運(yùn)營(yíng)商整體績(jī)效 

　　移動(dòng)支付業(yè)務(wù)在直接收入方面帶給電信運(yùn)營(yíng)商的價(jià)值有限（如日本移動(dòng)支付業(yè)務(wù)帶來(lái)的交易手續(xù)費(fèi)分成、平臺(tái)管理費(fèi)、授權(quán)費(fèi)等直接收入僅占移動(dòng)增值業(yè)務(wù)總收入的0.6%，還不到1%），但在推動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商整體績(jī)效提升方面卻意義巨大。 

　　具體而言，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)可創(chuàng)造間接收入，提升數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)ARPU（用戶在業(yè)務(wù)使用過(guò)程中的瀏覽、查詢、下載等操作將產(chǎn)生數(shù)據(jù)流量）;可促進(jìn)內(nèi)容應(yīng)用發(fā)展，由于支付便利性的提升和購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣的形成，用戶購(gòu)買(mǎi)和使用其他相關(guān)應(yīng)用的積極性將有所提升;可提升用戶的粘性，降低離網(wǎng)率，NTTdocomo數(shù)據(jù)顯示，使用移動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)支付業(yè)務(wù)的用戶離網(wǎng)率僅為其他移動(dòng)用戶的1/3;可吸引新入網(wǎng)用戶，作為一項(xiàng)新型增值業(yè)務(wù)，移動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)支付廣泛的社會(huì)應(yīng)用屬性對(duì)新入網(wǎng)用戶有著較高的吸引力;還可提升企業(yè)品牌形象，通過(guò)該業(yè)務(wù)對(duì)社會(huì)應(yīng)用的廣泛滲透，用戶對(duì)公司價(jià)值定位的認(rèn)知和品牌好感度會(huì)顯著提升。 

　　例如，NTTdocomo的Osaifu-Keitai是全球商用最成功、用戶規(guī)模最大的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，采用FeliCa技術(shù)，支持小額和大額支付及多種社會(huì)應(yīng)用。 

　　在運(yùn)營(yíng)模式上，NTTdocomo主導(dǎo)整個(gè)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈，組織芯片廠商、移動(dòng)終端廠商、POS終端廠商、金融機(jī)構(gòu)共推業(yè)務(wù)。如其與索尼合資組建 FeliCaNetworks公司，負(fù)責(zé)FeliCa芯片生產(chǎn)、移動(dòng)支付應(yīng)用平臺(tái)管理等;還先后注資擁有了三井住友信用卡公司34%的股份和 UCCard18%的股份，發(fā)行移動(dòng)借記卡與信用卡;同時(shí)還發(fā)起成立“移動(dòng)支付聯(lián)盟”，與60多家銀行合作發(fā)行基于DCMX平臺(tái)的移動(dòng)信用卡。 

　　在盈利模式上，除了傳統(tǒng)的收取移動(dòng)支付手續(xù)費(fèi)以外，NTTdocomo創(chuàng)新了多種收費(fèi)模式，如對(duì)用戶業(yè)務(wù)使用中產(chǎn)生的流量（查詢、下載等）進(jìn)行收費(fèi)、對(duì)用戶下載各種移動(dòng)支付應(yīng)用進(jìn)行收費(fèi)、參與合作銀行的信用卡交易手續(xù)費(fèi)分成、收取FeliCa芯片專利費(fèi)、收取第三方應(yīng)用平臺(tái)管理費(fèi)。 

　　在應(yīng)有場(chǎng)景上，用戶通過(guò)內(nèi)置FeliCa芯片的定制手機(jī)可實(shí)現(xiàn)諸多功能，如購(gòu)物現(xiàn)場(chǎng)支付、公交刷卡、門(mén)禁卡、在線查詢和充值等。 

　　NTTdocomo的四點(diǎn)經(jīng)驗(yàn) 

　　筆者認(rèn)為，NTTdocomo的成功經(jīng)驗(yàn)，留給我國(guó)運(yùn)營(yíng)商四點(diǎn)啟示。 

　　在運(yùn)營(yíng)模式上，運(yùn)營(yíng)商應(yīng)從獨(dú)立運(yùn)營(yíng)模式向合作運(yùn)營(yíng)模式擴(kuò)展。Osaifu-Keitai業(yè)務(wù)在發(fā)展初期由NTTdocomo獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，支付額度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限，只包括基于自有賬戶的小額現(xiàn)場(chǎng)支付業(yè)務(wù)。為擴(kuò)大業(yè)務(wù)的適用范圍，NTTdocomo通過(guò)注資、控股、成立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等形式深度介入金融機(jī)構(gòu)， 與之緊密協(xié)作，推出大額支付和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。這樣便提升了該業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)承受能力，突破了支付額度的瓶頸，消除了用戶對(duì)支付安全的疑慮;另外，由于銷(xiāo)售款項(xiàng)由銀行結(jié)算，運(yùn)營(yíng)商獨(dú)立運(yùn)營(yíng)模式中結(jié)算周期過(guò)長(zhǎng)的問(wèn)題得到解決，大大提升了合作商戶的積極性。 

　　在業(yè)務(wù)發(fā)展模式上，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)應(yīng)從小額現(xiàn)場(chǎng)支付向多樣化的社會(huì)應(yīng)用（統(tǒng)一支付）擴(kuò)展。NTTdocomo先是以公交刷卡等小額現(xiàn)場(chǎng)支付為切入點(diǎn)，隨著業(yè)務(wù)和終端普及率的提升及支付體系的健全，該業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到信用卡、會(huì)員卡、門(mén)禁卡、手機(jī)銀行等更廣泛的社會(huì)應(yīng)用。 

　　在贏利模式上，運(yùn)營(yíng)商應(yīng)以全局眼光規(guī)劃和評(píng)估移動(dòng)支付業(yè)務(wù)在促進(jìn)用戶保有、拉動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)等方面帶來(lái)的價(jià)值。移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的直接創(chuàng)收作用有限，NTTdocomo多是通過(guò)該業(yè)務(wù)在移動(dòng)普及率接近100%的日本市場(chǎng)上提升用戶粘性，降低用戶離網(wǎng)率;隨著社會(huì)應(yīng)用的不斷豐富，用戶在業(yè)務(wù)使用過(guò)程中的查詢、下載等操作均產(chǎn)生數(shù)據(jù)流量，同時(shí)用戶通過(guò)手機(jī)購(gòu)買(mǎi)其他移動(dòng)增值應(yīng)用的便利性大大提升，間接拉動(dòng)了數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。 

　　在產(chǎn)業(yè)鏈合作上，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈掌控能力是業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的保障，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)是用戶規(guī)模擴(kuò)張的前提。NTTdocomo深度介入銀行系統(tǒng)，消弭了運(yùn)營(yíng)商與金融機(jī)構(gòu)之間的利益壁壘;與眾多手機(jī)廠商的緊密協(xié)作保證了廠商研發(fā)和生產(chǎn)FeliCa手機(jī)的積極性，使用戶可選擇的定制手機(jī)種類(lèi)豐富（2008年73%的用戶持有FeliCa手機(jī)）。日本的三大運(yùn)營(yíng)商統(tǒng)一采用索尼的FeliCa芯片，NTTdocomo與日本鐵路公司（日本最大的智能卡發(fā)行方）成立合資公司共同開(kāi)發(fā)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)、讀寫(xiě)設(shè)備、部署終端網(wǎng)絡(luò)與管理平臺(tái)，保障了與社會(huì)應(yīng)用的兼容性，KDDI和軟銀亦跟隨采用相同的標(biāo)準(zhǔn)體系。